保障效果稳步提升　可持续性显著增强

尽管在过去一年经历了内涝导致的减产和需求不振引起的价格下跌，黑龙江省佳木斯市桦川县的玉米种植户却没怎么发过愁。这要归功于2019年桦川县落地的保险+期货县域覆盖玉米收入险项目。原本种植户的收入要降至约680元/亩，这一项目为农民每亩实现理赔约272元，保障了农民每亩952元的收入，最终理赔总额约8900万元，赔付率达380%。

　　桦川县的这个项目是2019年辽宁大连商品交易所农民收入保障计划(简称大商所农保计划)12个县域覆盖项目之一，也是大商所连续第三年在桦川县开展的项目，确保桦川县在2018年脱贫摘帽后不返贫。2019年，大商所农保计划首次采取县域覆盖项目和分散项目同步推进的方式，涉及玉米、大豆、豆粕、鸡蛋、大商所猪饲料成本指数等品种，覆盖全国21个省(区)，222个合作社、29万农户参与其中，预计总体理赔约3.3亿元，平均赔付率约为108%，较2018年增加35.65个百分点，理赔额度大幅增长，保障效果稳步提升。

　　从这几年的项目推动情况看，大商所农保计划的财政资金支持力度持续扩大，保费来源愈发多元，产品设计科学性不断攀升，机构服务能力逐步提高，金融扶贫持续开展，银期合作助力服务三农，农民认可度继续大幅提升。

　　保收入+保销售+保售价，聚焦农业产业化效果显著

　　县域覆盖项目是2019年大商所农保计划的推广重点。2019年，大商所在黑、吉、辽、蒙、鲁等5个省(区)开展12个县域覆盖项目，投保面积覆盖所在县级区域相应品种种植面积的60%以上，投保土地共649.4万亩。

　　2019年是大商所第二年在黑龙江海伦市开展大商所农保计划项目，项目规模从2018年的1.5万吨大豆和3万吨玉米到2019年的25.02万吨大豆，承保面积增至152.96万亩，较2018年扩大近100倍并实现了县域覆盖。去年8月一场持续性强降雨后使当地大豆平均亩产从0.15吨降至0.12吨，而这份保险让海伦不少大豆种植户免于遭受更大的损失。此项目保障的目标价格为3550元/吨，理赔参考价格为3424.18元/吨。截至目前，绝大多数村镇的赔付已经完成，赔付金额近亿元。相较于周边仅有物化成本保险保障的县市，海伦的豆农每亩实现增收46元。

　　黑龙江省农垦九三管理局嫩北农场第二管理区股份制家庭农场为11160.15亩玉米投了收入保险。由于低温寡照、连续降雨等原因，农场种植的玉米受灾减产，在得到收入保险支付的151万元赔款后，农场不仅弥补了92.95万元的亏损，还实现了58.05万元的增收。

　　损失及时刹住，销售也没耽搁。永安期货在吉林省长春市双阳区开展的玉米收入险县域覆盖项目，涉及现货量24.19万吨，承保面积达到57.86万亩，约占双阳区2019年玉米种植面积的70%。在这一项目中，永安期货引入浙江杭实能源服务有限公司与吉林吉粮资产供应链管理有限公司为农户提供基差收购服务，借助期货价格采用基差交易模式，提前与农户达成收购协议，为农户提供保收入+保销售+保售价的三重保障。往年习惯春节后卖粮的农户，如今可以手握着销售订单安心过个好年，不必再担心节后的价格波动。

　　事实上，在12个县域覆盖项目中，有4个项目将采用基差定价的方式进行现货收购，北大荒集团、天成玉米等龙头企业积极参与。目前，4个县域项目的基差收购合同均已签署完毕，正在点价和交售粮食过程当中。

　　多元化+精细化+多方赢，模式的可持续性日益增强

　　保险+期货业务的可持续发展性，一直是业内关注的焦点。在2019年大商所农保计划中，不仅大商所的补贴规模和效率有了显著提高，保费来源也变得更加多元，政府参与度更高。

　　2018年，财政部、农业农村部、银保监会联合发文，要求在全国选定6个省份开展粮食作物收入保险和完全成本保险工作。2019年，内蒙古、辽宁等收入保险试点地区主动以保险+期货收入险模式落实。在内蒙古托克托县和扎鲁特旗，大商所尝试性地为农业农村部等三部委试点项目配套附加险作为优化方式，将保险产品结算价格的采价期压缩至一个月内，降低了结算价格的平滑度，提高了实际价格与到期时点价格的贴合度。在价格端，通过配套附加险，主险保障价格由1700元/吨分别提升至1865元/吨和1932元/吨。在保障基础收入的同时，让农民享受到了更加灵活的价格波动风险管理收益。

　　据统计，2019年大商所农保计划所有项目的保费总额约4.1亿元，其中农民自缴保费总额约7878万元，占总保费的19%;政府补贴总额约1.6亿元，占总保费的39%。除大商所支持资金外，农民自筹、政府及其他补贴等总体自筹比例达58%，较2018年总体自筹比例的31%有较大幅度增长。农民自筹、政府补贴、交易所支持的多元化保费来源结构初步形成。

　　2019年，随着县域覆盖项目承保规模加大，覆盖地域更全面，涵盖农户更多，对农户收入保障需求更多，对保险产品的设计和机构服务能力提出了更高要求。

　　对于整个县域投保，承保现货量、面积均大幅增加，保险公司面临的风险也相应增大，黑龙江、山东等地就出现了减产严重和理赔额度大的问题。项目单位积极安排投保信息搜集、集中出单、产量再保、期货市场风险对冲，最终保障了项目的顺利完整运行。此外，全县域各地块产量差异较大，目标产量和保险费率厘定也存在难度。为此，项目单位将保险费率保额分档设置，根据不同乡镇的积温、土壤条件和历史平均产量，将目标产量和费率设置为多个档次，从而实现精准投保，精准核保。

　　随着产品设计和服务水平一同提升的，还有专业机构的风险管理水平。在2019年大商所农保计划中，有3个县域覆盖项目和8个分散项目利用大商所玉米场内期权进行了风险对冲，充分利用场内期权权利金低的优势降低风险对冲成本。在县域覆盖项目和分散项目运行过程中，期货公司都实现了保本微利，大大提升了机构参与保险+期货、助力脱贫攻坚和服务三农的主动性，为保险+期货业务的可持续发展又上了一道保险。