目前,相比于股票、期货等投资渠道,基金也是一种比较常见的投资方式,对于还没有进入到这个领域的人来说对于究竟什么是封闭式债券基金不是很了解,下面就一起来看一看封闭式债券基金以及和其他投资方式的区别吧!
封闭式债券基金是什么意思?
债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金,其规模稍小于股票基金。由于债券是一种收益稳定、风险较小的有价证券,因此债券基金适合于想获得稳定收入的投资者。而封闭式债券基金是指发行的基金限定了发行总额而且设定一个封闭期,在此期内不再接受新的投资,如果想要赎回,都必须通过二级市场进行竞价交易,这点类似于股票。
封闭式债券基金有什么优势?
1、封闭式基金无需因基金份额赎回等流动性压力而保留过多现金类资产,从而牺牲收益,这一点对于债券型基金而言尤为重要。
2、较高收益率的债券品种往往伴随较差的流动性,开放式债基因基金份额赎回等流动性压力而无法充足持有该类债券,但封闭式债基凭借规模稳定等优势,可安心持有该类债券并借此提高基金整体收益率。
3、封闭式运作有利于债券型基金充分参与回购,扩大杠杆比例,增强息差策略盈利能力,从而获得超额收益。
基金、股票、债券的区别
1、投资者地位:股票持有人是公司的股东,有权对公司的重大决策发表自己的意见。债券的持有人是债券发行人的债权人,享有到期收回本息的权利。基金持有人是基金的受益人,体现的是信托关系。
2、风险程度:一般情况下股票的风险大于基金,对中小投资者而言,由于受可支配资产总量的限制,只能直接投资于少数几只股票,这就犯了“把所有鸡蛋放在一个篮子里”的投资禁忌,当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时,资本金有可能化为乌有。而基金的基本原则是组合投资,分散风险,把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券,把风险降至**程度。债券在一般情况下,本金得到保证,收益相对固定,风险比基金要小。
3、投资方式:投资基金是一种间接的证券投资方式,基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动,不再直接承担投资风险,而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。
4、价格取向:在宏观政治、经济环境一致的情况下,基金的价格主要决定于资产净值。而影响债券价格的主要因素是利率。股票的价格则受供求关系的影响巨大。
5、投资回收方式:债券投资是有一定期限的,期满后收回本金。股票投资是无限期的,除非公司破产、进入清算,投资者不得从公司收回投资,如要收回,只能在证券交易市场上按市场价格变现。基金则要视所持有的基金形态不同而有区别,封闭型基金有一定的期限,期满后投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产,在封闭期内还可以在交易市场上变现。